Банки стали готовить вклады и потребкредиты к новому повышению ключевой ставки

С начала ноября банки вновь улучшили доходности рублевых вкладов. По данным аналитической и консалтинговой компании Frank RG, на 18 ноября в топ-20 банков по объему привлеченных средств населения средние ставки по трехмесячным вкладам выросли на 0,6 процентных пункта (п.п.), до 21,04%, по вкладам на полгода — на 0,36 п.п. до 21,47%, на год — на 0,9 п.п. до 20,68%. За это время пересмотрели доходности вкладов на разные сроки ВТБ, Газпромбанк, ПСБ, Альфа-Банк, РСХБ, ВБРР, Почта Банк, банк «Дом.РФ», банк «Санкт-Петербург», «Уралсиб», «Русский стандарт» и другие. Средняя максимальная ставка по депозитам в той же выборке банков, по оценкам аналитиков компании, выросла почти до 22% после 21,33% в начале месяца.

Шаг предыдущего повышения ключевой ставки практически полностью был перенесен за три недели в ставки по вкладам, и темпы роста индекса остаются высокими, рассказывает старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин. По подсчетам «Финуслуг», с октября максимальные ставки в банках, представленных на маркетплейсе, выросли для вкладов на три месяца на 1,83 п.п. до 23%, на полгода — на 1,79 п.п. до 24,25%, на год — на 1,9 п.п. до 24%. «В динамике ставок по депозитам отмечается очень быстрый рост, на который уже может влиять то, какие прогнозы делают банки относительно следующего решения по ключевой ставке», — добавляет эксперт.

По словам старшего проектного лидера Frank RG Анастасии Первушевой, в ближайшее время ставки по вкладам будут расти на все представленные в банковской линейке сроки, но шаг повышения в преддверии заседания ЦБ будет небольшим — до 1 п.п. Кроме того, с декабря в банках традиционно стартуют предновогодние сезонные предложения и бонусы, рост ставок будет закамуфлирован под них, напоминает она.

Параллельно банки поднимают ставки по кредитам наличными. С начала ноября стоимость таких ссуд в среднем выросла, по оценке «Финуслуг» на 0,64 п.п., а с последнего повышения ключевой — на 0,89 п.п. На 18 ноября значение индекса кредитов «Финуслуг» (рассчитывается на основе данных о полной стоимости кредитов в топ-20 банков по размеру розничного кредитного портфеля) составляет 30,43% годовых, вплотную приблизившись к рекордному показателю 30,48%, зарегистрированному в июне этого года, говорит Игорь Алутин.

Также за две недели ноября в девяти банках из топ-20 изменилось среднее значение полной стоимости кредита (ПСК), отмечают аналитики «Финуслуг». По необеспеченным кредитам средняя ставка поднялась на 1,04 п.п. и составила 31,97%, по залоговым снизилась на 0,07 п.п., до 27,67%.

У Frank RG за указанных период схожие данные: медианные ставки по кредитам наличными повысились за месяц на 0,75 п.п. до 30%, по залоговым потребкредитам на 0,37 п.п. до 25,87%. Максимальная ставка предложения по кредитам наличными сейчас достигает 62,85% («Ренессанс Кредит»), по кредитам под залог недвижимости 52,4% (Т-Банк), сообщили аналитики компании.

К чему готовятся банки

Опрошенные Forbes банкиры пессимистичны в свои ожиданиях в отношении динамики ключевой ставки: побороть темпы инфляции регулятору пока не удалось, проинфляционные риски сохраняются. «Картина инфляции принципиально не меняется. В октябре ее текущие темпы, по нашим оценкам, составили 9% с поправкой на сезонность и в пересчете на год. В устойчивых компонентах она была даже выше. Инфляция складывается по верхней границе или даже немного выше обновленного в октябре прогноза ЦБ (8-8,5% по итогам 2024 года. — Forbes). При этом экономическая активность в III квартале текущего года ускорилась по сравнению со вторым кварталом», — говорит главный экономист группы ВТБ Родион Латыпов.

О сохранении высоких темпов роста цен и устойчивом инфляционном давлении пишет в своих материалах и Банк России. В октябре 2024 года потребительские цены выросли на 0,75% (в сентябре — на 0,48%). С сезонной корректировкой в годовом выражении прирост цен в октябре составил 8,2%. Годовая инфляция сократилась до 8,54%, так как в октябре 2023 года рост цен был еще более значительным. «Большинство показателей устойчивого роста цен возросли к предыдущему месяцу. Это говорит о том, что рост спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска товаров и услуг. Устойчивое инфляционное давление остается вблизи максимумов текущего года», — отмечает регулятор. Для достижения 4-процентного таргета в 2026 году нужна «дополнительная жесткость денежно-кредитных условий», констатирует ЦБ.

Сценарий сохранения ключевой ставки не рассматривает ни один из опрошенных экспертов. В базовом сценарии SberCIB Investment Research Банк России — повышение ключевой ставки на 1 п.п. до 22% в декабре, если инфляция останется на уровнях последних месяцев в ноябре-начале декабря. Совкомбанк ждет ее роста сразу на 2 п.п. до 23%. Высокая ключевая ставка в ближайшие кварталы будет тормозить розничное и корпоративное кредитование, охлаждать потребительский и инвестиционный спрос, будет приводить в соответствие возможности спроса и предложения товаров и услуг, и замедлять инфляцию, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Из-за заградительной стоимости базовых продуктов рынок розничного кредитования продолжит сжиматься. «Ранее мы ожидали, что в IV квартале объемы продаж снизятся на 36% к аналогичному периоду прошлого года. С учетом последнего шага регулятора мы понимаем, что сокращение спроса на рынке будет еще более радикальным», — указывает представитель ВТБ.

В любом случае банкиры готовятся к тому, чтобы отразить новое значение ключевой в кредитных и депозитных продуктах на сопоставимую величину. В ближайшие месяцы для вкладчиков наступит время рекордно высокой доходности депозитов. «Если на декабрьском заседании регулятор повысит ставку на 1 п.п., изменения ставок по вкладам могут составить в среднем 0,3-0,5 п.п., так как данное решение часть банков уже заложили в процентную политику. Если же регулятор повысит ставку до 23%, а риски такого шага присутствуют, то банки могут изменить ставки по вкладам в среднем на 1-1,5 п.п. от текущих значений», — предполагает главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич. А вот заемщикам стоит быть готовыми к тому, что кредиты вновь подорожают, однако перенос шага повышения в стоимость розничных продуктов будет растянут по времени.