«Ъ» узнал о третьем пересмотре условий сделки по приобретению Совкомбанком Хоум Банка

Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия приобретения Хоум Банка, понизив стоимость акций, которая при этом будет учтена, сообщили «Коммерсанту» источники, близкие к сторонам сделки, и подтвердили собеседники на рынке. По их данным, на фоне падения фондового рынка цена акций Хоум Банка в рамках сделки снижается дополнительно на 13%, а акций Совкомбанка — на 10%, в диапазоне 13,5–14,5 рубля. 

В результате скидка к капиталу приобретаемого Хоум Банка составит от 5 до 10 млрд рублей, уточнили источники издания. Оценка банка таким образом составит 0,4–0,5 капитала по РСБУ, при том что первоначально стороны оценивали его в 0,8 капитала. Один из собеседников издания не исключил, что в случае значительного роста или падения рынка этот параметр «может быть предметом дополнительных переговоров в будущем».

В Совкомбанке и Хоум Банке на запросы издания не ответили. 

Совкомбанк заявил о намерении приобрести Хоум Банк в феврале. Тогда оценка Хоум Банка составила 0,8 капитала без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год. В Совкомбанке рассчитывали закрыть сделку до конца 2024 года после получения необходимых регуляторных одобрений.

На первом этапе предполагалась покупка 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии акций Совкомбанка. На втором — еще 49% бумаг с оплатой денежными средствами. В июле банки пересмотрели условия сделки, решив, что 90% акций будут оплачены в первом квартале 2025 года за счет допэмиссии акций Совкомбанка, а 10% — деньгами в этом году. Кроме того, в июле оценку Хоум Банка понизили на 13%, а оценку одной акции Совкомбанка на 10%, до 15,69 рубля. 

Индекс Мосбиржи с начала августа упал на 8%, акции Совкомбанка подешевели на 10% и торгуются в районе 13,5 рубля. 

Гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев признал, что не припомнит, когда условия сделок менялись три раза. При этом он отметил, что на фоне затянувшегося периода высоких ставок в экономике оценка розничного банка-монолайнера в 0,4 капитала не выглядит слишком заниженной.