«Ведомости» раскрыли детали плана правительства и ЦБ по борьбе с инфляцией

Правительство и Банк России подготовят план по борьбе с инфляцией, пишут «Ведомости» со ссылкой на высокопоставленного федерального чиновника. Эту информацию газете подтвердили два источника, близких к правительству. Собеседник «Ведомостей», близкий к регулятору, также знает об этой дискуссии.  

ЦБ и кабмин обсуждают меры по замедлению роста кредитования, рассказал газете первый источник. В частности, власти обсуждают охлаждение спроса на новые займы по трем видам заемщиков: госкомпаниям и компаниям с госучастием, получателям кредитов с субсидированной ставкой и розничному сектору. Как отмечает собеседник газеты, по этим направлениям кредитование слабо реагирует на изменение ключевой ставки ЦБ. 

По словам одного из собеседников «Ведомостей», в компаниях, которые контролируются государством, задолженность растет в связи с замещением иностранных займов российскими и финансированием инвестиционных программ. В некоторых случаях организации оценивают свои возможности слишком оптимистично, пишет «Коммерсантъ». Кроме того, они рассчитывают на поддержку из бюджета. Банки также активно кредитуют госкомпании, рассчитывая на то, что их устойчивость гарантируется государством. Как отметил высокопоставленный федеральный чиновник, исходя из реального финансового состояния заемщиков, их кредитоспособность следовало бы оценивать более консервативно. 

Кредитование с субсидированной ставкой касается льготных программ для малого и среднего бизнеса, аграриев и экспортеров по корпоративным программам повышения конкурентоспособности. Как пишут «Ведомости», условия этих мер поддержки могут быть пересмотрены, либо от их финансирования с 2025 года откажутся вовсе. По словам федерального чиновника, сейчас потребность в займах у этих групп заемщиков не такая высокая, как в 2023 году. 

По розничному кредитованию власти предполагают снижать мотивацию для банков выдавать новые займы. Как ранее писал РБК, правительство и ЦБ могут предложить варианты искусственного увеличения сроков оформления «кредитов за пять минут», а также различные способы ужесточения выдач в привязке к показателю долговой нагрузки. Источник «Ведомостей» подтвердил, что такие варианты рассматриваются, при этом он добавил, что есть еще одно направление, которое касается переноса части рисков с заемщика на кредитора. 

Представитель Минэкономразвития рассказал газете, что ведомство считает необходимым предоставить возможность разделить момент обращения клиента за кредитом и само получение средств. В том числе это поможет избежать ситуаций «с необдуманным расходованием и борьбы с мошенничеством», отметил он. Кроме того, представитель министерства подчеркнул, что важно более детально относиться к проверке источников погашения задолженности. Представитель Минсельхоза заявил, что «в настоящее время темпы кредитования находятся в рамках показателей госпрограммы АПК». Представители ЦБ, Минфина, Минпромторга не ответили на вопросы «Ведомостей». Газета также направила запросы в пресс-службы «системно значимых банков и крупнейших компаний, которые контролируются государством». 

По состоянию на начало июля, с начала 2024 года выдачи кредитов госкомпаниям выросли на 8,7% и достигли 300 млрд рублей, рассказал газете представитель «Сбера». За 2023 год рост составил 43% — компании взяли займов на 276 млрд рублей. По его словам, замедление динамики связано прежде всего с реализацией крупных проектов, в том числе концессий в 2023 году. Представитель ПСБ сообщил «Ведомостям», что по сравнению с прошлым годом в 2024 году рост портфеля кредитов компаний с государственным участием в ПСБ составил 24%. Он также отметил, что по итогам первого полугодия объемы финансирования малого и среднего предпринимательства в ПСБ увеличились почти на 30% год к году. 

Усилить координацию действий Центробанка и правительства для снижения инфляции ранее призвал Владимир Путин. «Очевидно, что системно с инфляцией необходимо бороться в первую очередь за счет роста предложения товаров и услуг — это ясно, — чтобы их объем отвечал внутреннему спросу: как потребительскому, со стороны граждан, так и инвестиционному», — заявил он на совещании по экономическим вопросам 26 августа. Тогда же он отметил, что инфляция растет с опережающей динамикой, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ. 

Центробанк 26 июля повысил ключевую ставку на 2 п. п. — до 18%, до этого регулятор повышал ее в декабре 2023 года. В релизе Банк России отметил, что инфляция складывается существенно выше апрельского прогноза — рост спроса продолжает опережать возможности расширения предложения. Устойчивое инфляционное давление выросло. Тогда же Центробанк пересмотрел свой прогноз по инфляции на конец года — с 4,3–4,8% до 6,5–7%.