РБК узнал о возможной продаже ипотечных кредитов Росбанком из-за сделки с Т-Банком

​​Росбанк рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-Банком (бывший Тинькофф Банк). Об этом сообщил РБК со ссылкой на три источника на финансовом рынке. По словам двух из них, речь идет о непросроченных ипотечных ссудах. В Росбанке не стали комментировать эту информацию. 

Как отметил один из источников РБК, портфели таких кредитов могут быть выставлены на продажу «в рынок», но сделок пока не было. Переуступка кредитов позволит Росбанку высвободить капитал, зарезервированный под них, и после сделки с Т-банком этот капитал может быть утилизирован с большей маржой, объяснил логику возможной сделки один из источников издания. По словам независимого финансового аналитика Андрея Бархоты, продажа ипотечных кредитов на 400 млрд рублей позволит высвободить капитал примерно на 35–45 млрд рублей. 

Т-Банк и группа заинтересованы в наращивании активов, но для этого необходим дополнительный капитал, признавал предправления Т-Банка Станислав Близнюк в интервью «Ведомостям». Он оценивал потребность в капитале более чем в 200 млрд рублей. Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов назвал идею продать часть ипотечного портфеля и разгрузить капитал в целях сохранения высоких темпов прироста других видов кредитов «вполне рациональным планом», передает РБК. 

Опрошенные изданием эксперты говорят о высоком качестве ипотечного портфеля Росбанка. По словам Бархоты, у сделок по продаже ипотечных кредитов также есть «очевидные минусы». «Часто именно ипотечный кредит становится точкой входа для качественного клиента в банк. Если такой продукт будет отсутствовать у объединенного Т-Банка, то он будет ощутимо проигрывать другим крупнейшим универсальным банкам. При этом прирост рентабельности капитала Т-Банка от цессии ипотеки составит не более 2,5 п.п., что видится весьма условным относительно стратегии интенсивного роста активов», — утверждает аналитик. 

Альтернативой продаже ссуд, которая тоже позволит разгрузить капитал, источник РБК, знакомый с ходом обсуждения, назвал секьюритизацию ипотеки, то есть выпуск банком-кредитором через специально созданную компанию-посредника облигаций, обеспеченных имеющимся портфелем ипотечных ссуд. «Организационно это самый простой вариант, при котором Росбанку в целом и не надо было бы переживать по поводу спроса на ипотечные бумаги — их в любом случае выкупят институциональные инвесторы и банки», — отметил Беликов.

В апреле 2022 года семейный траст Олега Тинькова (признан иноагентом) продал 35% банка холдингу «Интеррос» Владимира Потанина (занимает 5-е место в рейтинге российских миллиардеров по версии Forbes за 2024 год; его состояние оценивается в $23,7 млрд). В том же месяце «Интеррос» приобрел Росбанк у французской Societe Generale. В феврале 2024 года TCS Group перерегистрировалась с Кипра в специальном административном районе на острове Русский, став МКПАО «ТКС Холдинг». После этого в марте совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» объявил о возможной интеграции в свой состав Росбанка. Потанин назвал идею интеграции «Тинькофф» и Росбанка перспективной. Сделка должна закрыться в конце третьего квартала этого года, сообщил Близнюк в начале июня.

В конце мая Росбанк сообщил, что в рамках сделки по интеграции в состав «ТКС Холдинга» его оценили с мультипликатором в 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО. Капитал Росбанка на 31 декабря 2023 года по МСФО составлял 226,3 млрд рублей. Таким образом, сумма сделки может составить 237,6 млрд рублей, отмечает «Интерфакс». Одну обыкновенную акцию Росбанка для целей сделки совет директоров «ТКС Холдинг» оценил в 129,4 рубля. В качестве источника финансирования сделки материнская компания Т-Банка будет использовать допэмиссию своих акций по закрытой подписке по цене 3423,62 рубля за акцию, потенциальный объем допэмиссии по цене размещения составляет 445,071 млрд рублей. 

«ТКС Холдинг» объявил о переименовании Тинькофф Банка в Т-Банк 5 июня. Голосовой помощник Олег в приложении банка ранее был переименован в Секретаря. В банке заявили, что это новый этап развития бренда: в феврале был обновлен логотип банка, а теперь пришло время менять название. «Мы хотим уйти от фамильности, которая когда‑то была в тренде, и заменить ее на что‑то более лаконичное и современное», — сообщила пресс-служба банка.

Т-Банк и Росбанк входят в число системно значимых кредитных организаций. По данным «Банки.ру» на май 2024 года, Т-Банк по объему активов занимает в стране 10-е место (2,44 трлн рублей). Росбанк в этом рейтинге находится на 11-й строчке с активами на 2,26 трлн рублей. В рейтинге 100 надежных банков — 2024 Forbes Т-Банк занял 31-ю строчку, Росбанк — 3-е место.