Ледяной душ: банки и МФО оценили новые меры ЦБ по охлаждению потребкредитования
Как ЦБ борется с ростом потребкредитования
Уже через месяц, в октябре, вступят в силу новые макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам и займам, которые, по задумке ЦБ, должны дестимулировать банки и микрофинансовые организации (МФО) набирать заемщиков с высокой долговой нагрузкой. В частности, для банков лимит на заемщиков с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 80% снизится с нынешних 20% до 5% от объема выдач, а для заемщиков с ПДН от 50% до 80%, которым банки сейчас могут выдавать необеспеченные кредиты без ограничений, будет установлен лимит в 30% от выдач, следует из материалов ЦБ.
Также макропруденциальные лимиты понижены и для МФО. Для заемщиков с ПДН 80% они упадут с текущих 30% от объема предоставленных займов до 15%, а для тех, у кого ПДН от 50% до 80%, впервые будет введен лимит на 30% от выдач.
Это не первая мера охлаждения рынка потребительского кредитования, на которую решился регулятор в этом году. Так, 1 июля ЦБ уже сокращал значения макропруденциальных лимитов для банков — доля кредитов с предельной долговой нагрузкой более 80% на III квартал была снижена с 25% до 20%, для МФО доля займов клиентам такой категории была снижена с 35% до 30%, для долгосрочных (свыше пяти лет) ссуд лимит опустился с 10% до 5%. Кроме того, с сентября ЦБ повысил надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам.
Эти меры не помогли охладить бурный рост потребкредитования. По подсчетам Frank RG, с начала года к июлю банки выдали более 4 трлн рублей кредитов наличными. Для сравнения: в 2021 году в январе-июле они оформили таких кредитов на 3,86 трлн рублей. В сегменте POS-кредитования они выдали в январе-июле 2023 года 255,5 млрд рублей против 189 млрд за тот же период 2021 года.
У МФО также растут выдачи займов. Например, у МФО «Миг Кредит» выдачи в первом полугодии выросли на 213% к прошлому году, следует из отчетности компании, с которой ознакомился Forbes. У Summit Group рост практически вдвое в сравнении с аналогичным периодом 2022 года как по количеству, так и по совокупному объему выданных займов, рассказала коммерческий директор компании Елена Малышева.
Почему не сработали прежние лимиты
ЦБ отмечает, что банки и МФО в целом соблюдали прежние лимиты. Но аппетит кредиторов к выдаче ссуд рискованным заемщикам оставался высоким. Например, в II квартале у банков доля новых кредитов и открытых кредитных лимитов заемщикам с ПДН более 80% не должна была превышать 25%. В итоге она составила 20% по кредитным картам и 22% по потребкредитам. У МФО доля выдач закредитованным заемщикам в тот же период составила 27% при лимите 35%.
Кредиторы наращивали портфели за счет того, что они выдавали рискованным заемщикам меньшие по сумме кредиты, а также активно работали с заемщиками с ПДН 50-80%. В итоге 64% совокупного портфеля сейчас приходится на заемщиков, которые отправляют на погашение долгов более половины своего дохода, а 32% портфеля составляют ссуды заемщикам с ПДН более 80%.
В таких условиях ЦБ решился на еще более резкое ужесточение. Новые значения макропруденциальных лимитов сократят объем предоставленных в IV квартале кредитов на 22% относительно того объема, который банки предоставили бы, если бы значения лимитов не изменялись, надеется регулятор. По итогам 2023 года темпы прироста кредитного портфеля упадут на 6 п. п., но структура кредитования будет более сбалансированной, заключает ЦБ.
Что говорят банки
Банкиры ожидали очередной порции охлаждения рынка, но были удивлены резкой риторикой регулятора. «Информация о желании регулятора ужесточить МПЛ с IV квартала была на рынке, но оставалась надежда, что регулятор не пойдет на такое резкое ужесточение или не примет такое решение второй квартал подряд», — сетует старший вице-президент Ренессанс Банка Алексей Ашурков.
Регулятор уведомлял о планируемом изменении, подтверждает директор департамента кредитного розничного бизнеса Росбанка Денис Ковалев. «Но в совокупности с уже внедренными мерами, а также повышением процентных ставок, с нашей точки зрения, рынок и так довольно существенно скорректируется, поэтому данное дополнительное ужесточение видится нам чрезмерным и может ощутимо снизить объемы кредитования», — заключает он.
Банкиры расходятся в оценках влияния новой меры на темпы прироста розничного портфеля. Кючевой фактор чувствительности для потребкредитования — это размер ставки, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Сохранение ключевой ставки на уровне 12% будет иметь гораздо больший эффект на снижение темпов кредитования по сравнению с ужесточением макропруденциальных лимитов. «На этом фоне ожидаем, что годовые темпы прироста портфеля потребкредитов по банковской системе замедлятся до 8,5% к концу года по сравнению с 12% по итогам первого полугодия 2023 года», — заключает он.
По оценке ВТБ, дополнительные изменения лимитов более чем на четверть охладят выдачи беззалогового кредитования для всех игроков — в IV квартале общий объем рыночного портфеля может снизиться.
Быстро отыграть ужесточение лимитов и выдать максимум кредитов в сентябре у банков не получится, считает Ашурков. «Во-первых, один месяц не решит вопрос с ожидаемым сокращением продаж в будущем на 33%. Во-вторых, в сентябре нужно выполнить ограничения МПЛ, которые также были ужесточены на III квартал. В-третьих, в сентябре под те же продажи придется иметь больше капитала из-за роста надбавок», — объясняет он.
Что говорят МФО
Микрофинансовые организации также ждали охлаждения, но не были готовы к резкому ужесточению. «Решение об ужесточении лимитов не было для нас неожиданным. ЦБ предварительно прорабатывал этот вопрос с участниками рынка, проводил анкетирование. Поэтому мы догадывались, что какие-то решения по охлаждению необеспеченного потребительского кредитования готовятся. Однако мы, конечно, рассчитывали, что такая достаточно жесткая мера все-таки не будет реализована в IV квартале», — признается коммерческий директор МФК «МигКредит» Марат Аббясов. «Мы ожидали снижения на квартал позже», — соглашается Малышева из Summit Group.
Действия ЦБ логичны: IV квартал — высокий сезон для банков и МФО из-за приближающихся новогодних праздников, говорит управляющий директор МФК «Лайм-Займ» Олеся Киселева. Это повлияет на выдачи займов, уверены собеседники Forbes, но, как и банкиры, расходятся в оценках замедления выдач. Директор по маркетингу Moneyman Андрей Грезнев предполагает, что выдачи просядут осенью на 10-15% в количественном выражении. Аббясов ждет падения на на 15-20%.
МФО могли бы попробовать нарастить выдачи в сентябре, однако существенный рост маловероятен, считают эксперты. «Кредиторы остро конкурируют сегодня за хороших заемщиков, стремясь наращивать именно качественный портфель. Риск-аппетиты у участников сектора после сокращения ставки до 0,8% в день снизились — кредиторы стали более разборчивы при выдаче займов», — резюмирует гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров.
Как это повлияет на возможности заемщиков
Существенного снижения спроса на заемные средства этой осенью не будет — этому будут способствовать макроэкономическая ситуация в стране и потребности населения, говорит директор розничных продуктов банка «ДОМ.РФ» Дарья Морозова. Но из-за нового регулирования банки и МФО будут обязаны сократить долю клиентов с высоким ПДН.
Клиентам с действующими кредитами будет сложнее получать новый, так как придется подтверждать дополнительные доходы для займа в том сегменте долговой нагрузки, который ранее рынок принимал на кредитование без особых ограничений (ПДН 50-80%), говорит директор департамента розничных рисков банка «Зенит» Александр Шорников. Впрочем, у заемщиков будет альтернатива — идти к кредитору, который еще не выбрал свой лимит, отмечает Грицкевич из ПСБ.