Греф предупредил о рисках игнорирования «жирных хвостов» в экономике
Применение статистической теории в экономике «имеет свои пределы», а за миллионом «белых лебедей» всегда может скрываться «черный», заявил Герман Греф в отзыве на книгу Нассима Талеба. По словам главы «Сбера», книга американского публициста «наглядно показывает, почему люди на финансовом рынке нередко лишаются всех накоплений»
Закон больших чисел медленно срабатывает в экономике, поэтому наблюдение даже за миллионом «белых лебедей» не гарантирует отсутствие «черного», считает глава Сбербанка Герман Греф. Об этом он написал в отзыве на книгу Нассима Талеба «Статистические последствия жирных хвостов», с которым ознакомился РБК.
«По мнению Талеба, распределение практически каждой экономической величины имеет «жирный хвост». Это означает возможность наступления крайне редких, но очень больших отклонений. В деловой практике такое явление известно. Например, страховой бизнес при риске разориться на одной-единственной катастрофе не продает страховку без верхнего предела возмещаемого ущерба. Это повышение вероятности катастрофы — и есть «жирный хвост», — отметил Греф.
По его словам, книга Талеба «наглядно показывает, почему люди на финансовом рынке нередко лишаются всех накоплений». Применение статистической теории в экономике «имеет свои пределы»: в естественных науках обычно есть возможность продолжать эксперименты, чтобы обеспечить достаточность выборки, но «в экономике, как правило, нельзя «добавлять» наблюдения по желанию», написал глава «Сбера». В этих условиях «появляется соблазн пренебречь недостаточностью выборки и сделать вывод, который может оказаться неверным», предупредил он.
Закон больших чисел, как указал Греф, медленно срабатывает в экономике, поскольку «хвостовые наблюдения, где может быть сосредоточена главная информация, случаются редко». «Это также объясняет, почему наблюдение за миллионом «белых лебедей» не доказывает несуществования «черных» или почему миллион подтверждающих наблюдений стоит меньше, чем одно опровергающее», — заключил руководитель Сбербанка.
Нассим Талеб — американский публицист ливанского происхождения, писатель, статистик и бывший трейдер. Он является автором теории «черных лебедей», которую представил в 2004 году. Талеб известен по книгам «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» и «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса».
Книга «Статистические последствия жирных хвостов» была издана на английском языке в 2020 году. Ее перевод выходит в России 24 августа.