Последние перед запретом США платежи Минфина по евробондам зависли в Euroclear

Платежи Минфина России по еврооблигациям, сделанные до 25 мая, зависли в международном депозитарии Euroclear, сообщают «Ведомости» со ссылкой на два близких к правительству источника. Председатель правления финансовой группы «Финам» Владислава Кочетков подтвердил, что инвесторы не получили выплаты, а другой собеседник, близкий к правительству уточнил, что с клиентами Национального расчетного депозитария (НРД) расчет завершен. 

Euroclear — бельгийская компания, мажоритарными акционерами которой выступают американские финансовые институты.  Купонные платежи по выпускам еврооблигаций «Россия-2026» и «Россия-2036» в долларах и евро должны были состояться 27 мая: платеж по первому выпуску составлял $71,25 млн, по второму – €26,5 млн. 20 мая Минфин перевел средства и отчитался, что средства были получены платежным агентом – НРД. Источник, близкий к правительству, уточнил, что все причитающиеся инвесторам выплаты были списаны со счетов НРД в Euroclear.

Средства зависли на его счетах, сказал собеседник. По его словам, предпринимать попытки по распределению депозитарием выплат по инвесторам не планируется: «Это даже не бессмысленно, а скорее невозможно». Клиенты «Финама» владеют небольшим объемом этих бумаг – платежи пока не поступили, сообщил Кочетков. Основной, по его мнению, аргумент Euroclear против выплат —  отсутствие механизма контроля за тем, чтобы средства не получили подсанкционные организации и граждане.

До 25 мая в отношении российского госдолга действовала специальная лицензия Управления по контролю за иностранными активами американского Минфина (OFAC), разрешающая инвесторам получать выплаты. В пресс-службе НРД подтвердили, что деньги для выплат 27 мая заранее поступили в депозитарий и были зачислены на счет в Euroclear. «Все выплаты проводились согласно эмиссионным документам», — отметил представитель НРД. Представитель иностранного депозитария отказался от комментариев.

1 июня комитет, регулирующий кредитно-дефолтные свопы (CDS), при Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA) признал «событие неуплаты» по российским суверенным еврооблигациям с погашением в 2022 года из-за невыплаченных процентов на $1,9 млн. 11 мая бывшие держатели этих бумаг, получившие выплату основного долга ко 2 мая, подали в клиринговую систему Euroclear уведомление о дефолте России, ссылаясь на то, что они не получили дополнительный процент на сумму $1,9 млн, начисленный за период с 4 апреля до даты фактического погашения облигаций. Минфин России заявил о готовности урегулировать претензии, несмотря на «исключительно неправомерные действия иностранных финансовых посредников». 

Евросоюз 3 июня ввел санкции против НРД. В ЕС заявили, что это крупнейший депозитарий ценных бумаг в России, он играет ключевую роль в функционировании российской финансовой системы и связи последней с международной системой, «следовательно, прямо или косвенно включен в деятельность, политику и ресурсы российского правительства». Из-за разрыва связей между Euroclear и НРД заблокированными оказались активы россиян на ₽1,8 трлн, или около $27 млрд, приводит РБК оценку аналитиков ITI Capital. По их данным, это в основном, акции. Суммарная стоимость активов нерезидентов, застрявших в НРД, превышает $85 млрд до переоценки: $48 млрд приходятся на акции, остальное — облигации, в основном ОФЗ, на $38 млрд.

В ITI Capital предположили, что большая часть держателей иностранных активов в НРД — это локальные банки, управляющие компании, негосударственные пенсионные фонды и физлица. Среди физлиц из-за санкций страдают, прежде всего, держатели структурных нот и иностранных акций, купленных на внебиржевом рынке ОТС, отмечают аналитики. Они считают, что ЕС может рассматривать возможность конфискации этих активов, а Госдепартамент США введет аналогичные санкции. В исследовании отмечается, что возможности выплат по российскому долгу через банки, не подпавшие под ограничения, сохраняются.