Итальянская Enel может продать российские активы «Лукойлу» и Газпромбанку за €137 млн
Итальянская Enel может продать контрольный пакет в энергокомпании «Энел Россия» фонду «Газпромбанк-Фрезия» и «Лукойлу». Сумма сделки по продаже 56,43% акций — €137 млн, на 27% ниже стоимости этого пакета на Мосбирже. Enel потребуется согласие ФАС и правительства на сделку — дисконт может вырасти, считают юристы
Итальянская энергокомпания Enel сообщила, что заключила соглашения с фондом «Газпромбанк-Фрезия» и «Лукойлом» на продажу 56,43% акций «Энел Россия». Сумма сделки — €137 млн, она может быть закрыта до конца сентября, говорится в сообщении компании. Окончательная цена сделки может оказаться ниже, считают эксперты, опрошенные газетой «Коммерсантъ».
Enel принадлежит 56% холдинга «Энел Россия», который управляет тремя ГРЭС (Конаковской, Среднеуральской и Невинномысской) с общей мощностью 5,7 ГВт и двумя ветроэлектростанциями (Азовской и Кольской). Доля «Энел Россия» от общей валовой операционной прибыли Enel составляет чуть больше 1%, следует из данных Bloomberg Intelligence. Enel — крупнейшая энергетическая компания Италии, присутствует более чем в 30 странах.
В 2020 году она возглавила список 20 крупнейших коммунальных компаний Европы по рыночной капитализации. Стоимость компании, по оценке S&P Global Market Intelligence, составила €57,99 млрд. Чистая прибыль «Энел Россия» по МСФО в 2021 году — 2,6 млрд рублей, EBITDA — 7,9 млрд рублей. Капитализация компании, по данным Мосбиржи, — 19,73 млрд рублей. Стоимость доли Enel составляет около 11,13 млрд рублей, около €189 млн, это на 27,4% ниже названной компанией суммы сделки.
Один из собеседников газеты «Коммерсантъ» предположил, что для Enel «Лукойл» и структура Газпромбанка — наиболее надежные покупатели: они не попали под санкции и смогут без ограничений перевести деньги за рубеж. Общая сделка, включая эффект потери контроля над «Энел Россия», должна оказать положительное влияние на чистый долг группы в объеме €550 млн, но компания ожидает отрицательное влияние на прибыль группы в €1,3 млрд, говорится в сообщении Enel.
В нем указывается, что окончание сделки будет зависеть в том числе от решений правительственной комиссии по иностранным инвестициям и Федеральной антимонопольной службы. Старший юрист Tomashevskaya & Partners Элина Коскина напомнила, что в недавней сделке по продаже российских активов канадской Kinross Gold именно правительственная комиссия поставила условием разрешения на вывод средств из России снижение суммы сделки. Она составила $340 млн, в два раза меньше той, которая была предварительно согласована в апреле — $680 млн.